Nesse artigo Vamos comparar os ativos mais populares como CDB, tesouro direto, fundos de renda fixa, entre outros. Para escolher o melhor ativo de renda fixa depende de alguns fatores, como seu perfil de investidor, o objetivo do investimento, o prazo, e as condições econômicas no momento (como taxa Selic, inflação e liquidez desejada). Abaixo estão algumas opções populares e as situações em que elas podem ser vantajosas:
1. Tesouro Direto
- Tesouro Selic (LFT):
- Indicado para reserva de emergência ou para quem busca liquidez diária.
- Rentabilidade acompanha a taxa Selic.
- Baixo risco (títulos do governo).
- Tesouro IPCA+ (NTN-B):
- Ideal para proteger o dinheiro contra a inflação.
- Rentabilidade é a soma do IPCA (inflação) + uma taxa prefixada.
- Indicado para prazos mais longos (ex.: aposentadoria).
- Tesouro Prefixado:
- Indicado se você acredita que as taxas de juros vão cair no futuro.
- Rentabilidade fixa (definida no momento da compra).
- Melhor para quem pode manter o investimento até o vencimento.
2. CDB (Certificado de Depósito Bancário)
- CDB de Liquidez Diária:
- Alternativa para reserva de emergência.
- Rentabilidade atrelada ao CDI (muito próxima da Selic).
- CDB com prazo fixo:
- Oferece taxas melhores para quem pode deixar o dinheiro investido por mais tempo.
- Algumas opções chegam a pagar mais de 100% do CDI.
3. LCI e LCA (Letras de Crédito Imobiliário ou do Agronegócio)
- Vantagem:
- Isenção de IR (Imposto de Renda) para pessoas físicas.
- Boa opção para diversificação da carteira.
- Atenção: Geralmente têm prazos maiores e menor liquidez.
4. Fundos de Renda Fixa
- Indicados para quem prefere delegar a gestão dos investimentos a especialistas.
- Oferecem diversificação dentro da renda fixa, mas têm custos (taxa de administração).
5. Debêntures
- Debêntures Incentivadas:
- Isenção de IR.
- Rendimentos podem ser prefixados ou atrelados ao IPCA.
- Atenção: Risco maior, pois são emitidas por empresas, não pelo governo.
6. Poupança
- Apenas em casos muito específicos (se a Selic estiver abaixo de 8,5% e se o objetivo for alta liquidez).
- Geralmente, oferece retorno muito baixo comparado a outros ativos.
Como escolher o melhor ativo?
- Reserva de emergência:
- Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária.
- Proteção contra inflação:
- Tesouro IPCA+ ou debêntures incentivadas.
- Objetivo de curto prazo (1-2 anos):
- CDB com vencimento adequado ou Tesouro Selic.
- Objetivo de longo prazo (acima de 5 anos):
- Tesouro IPCA+, LCI/LCA ou debêntures.
- Se o foco é maior rentabilidade:
- CDBs que paguem mais de 100% do CDI ou debêntures.
Para calcular a rentabilidade de um CDB (Certificado de Depósito Bancário), precisamos definir algumas premissas. Vou assumir um cenário padrão e você pode ajustar se desejar:
Parâmetros do CDB
- Valor inicial: R$ 10.000,00
- Prazo do investimento: 2 anos
- Rentabilidade do CDB: 110% do CDI
- CDI atual: 13,65% ao ano (aproximadamente 1,07% ao mês).
- Imposto de Renda (IR): Tabela regressiva para investimentos:
- Até 6 meses: 22,5% sobre os rendimentos
- De 6 meses a 1 ano: 20%
- De 1 a 2 anos: 17,5%
- Acima de 2 anos: 15%
Agora vou calcular o valor final após os 2 anos e o imposto devido.
Resultado da Simulação
Com uma aplicação inicial de R$ 10.000,00 em um CDB rendendo 110% do CDI durante 2 anos, os resultados são:
- Valor Final Bruto: R$ 13.228,45
- Rendimentos Brutos: R$ 3.228,45
- Imposto de Renda (17,5%): R$ 564,98
- Valor Final Líquido (após IR): R$ 12.663,47
Detalhes
- Essa simulação considera um CDI anual de 13,65% e uma alíquota de IR de 17,5% para o prazo de 2 anos.
A rentabilidade da poupança segue a regra abaixo:
- Taxa Selic acima de 8,5% ao ano (como atualmente):
A poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial). Atualmente, a TR está muito próxima de 0%. - Taxa efetiva da poupança:
Considerando apenas o rendimento de 0,5% ao mês, a taxa anual seria de aproximadamente 6,17% ao ano (juros compostos).
Agora vou calcular quanto você teria ao deixar R$ 10.000,00 na poupança por 2 anos.
Resultado da Simulação na Poupança
Com uma aplicação inicial de R$ 10.000,00 na poupança durante 2 anos, os resultados seriam:
- Valor Final: R$ 11.271,60
- Rendimentos Totais: R$ 1.271,60
Comparação com o CDB
- Na poupança, o rendimento foi significativamente menor do que no CDB (R$ 1.271,60 vs. R$ 2.663,47 líquidos).
- Isso ocorre porque a taxa de rentabilidade da poupança (6,17% ao ano) é inferior à do CDB que acompanha o CDI (110% do CDI equivale a cerca de 15% ao ano).
